一个月之内两次降息！
进入降息通道已成当今金融界的主流观点，很多市民也在准备调整之前加息背景下的理财思路。理财专家指出，在长期降息的预期下，存款、理财产品、房贷等投资思路确实要顺势而变。
定存短期转成中长期
1万元人民币，办理一年期存款，降息前利率4.14％，到期时利息为414元，扣除5%利息税20.7元，所得利息共393.3元。调整后利率3.87％，到期时可得利息387元，少得6.3元。但如办理五年期存款，降息前利率5.85％，利息为2925元，扣税146.25元，实得2778.75元，调整后利率5.58％，到期可得2790元，比之前还多得利息11.25元。
虽然存款利率下降，但由于取消了5%储蓄存款利率税，实际上降低的幅度非常有限，而且部分中长期定存利息由于免税而不减反增。所以，加息预期下宜选短期，降息预期下，中长期存款则更划算。
理财变信贷类为债券类
理财市场，信贷类理财产品收益已呈现下降趋势，如央行连续降息，其收益很可能继续走低。与此同时，由于利率和债券价格成反比，因此债券类理财产品以及债券型基金的收益将随之走高，此类产品目前也最值得关注。
交行理财专家白宏艳介绍，在降息环境中，债券投资很受宠，方式主要有国债、债券类理财产品和债券型基金三种。国债收益稳健，但流动性差；债券类理财产品期限短、流动性强，3个月产品预期年化收益率为3.8%-4.2%；债券型基金流动性和收益率最好，但却不能保证收益。因此投资者可关注强债类基金。
房贷固贷还款不划算
房贷市场，加息时月供族“吃不消”，选择提前还贷或固贷的人增多。如今降息免税了，这部分人开始发愁。记者昨日了解到，光大银行固定利率房贷业务基本处于停滞状态。其个贷中心郭经理介绍，5-10年期固定房贷优惠利率6.93%，降息后，5年以上浮动优惠利率降到6.35％，两者差距加大为0.58％，显然固贷优势已不再。
有闲钱的投资者，是否应选择提前还贷呢？郭经理表示，这要考虑自身是否有更好的投资渠道。虽然贷款利率下降，但目前市场上固定收益理财产品的收益率也只有5%左右，仍低于贷款利率。浮动收益类产品，目前风险又很大。所以贷款人如对投资没把握，还是应提前还贷降低资金压力。
留心债基信用风险
双降刺激债券基金迎来第三波发行高潮！
富兰克林国海强化收益债券基金经理刘怡敏提醒说，债基也存在一定的风险，其中，信用风险最关键。
今年以来，无担保债券以其较高的利率受到市场追捧。“信用债券可分5类。”刘怡敏介绍，A类由央企发行、四大行或国开行担保；B类非央企发行、由四大行或国开行担保；C类由3A级央企发行但无担保。上述三类均属AAA级，信用风险很低，一般无需信用分析，可直接买入。
D类非央企发行、有担保但非四大行或国开行担保；E类则是非央企发行且无担保。这两类债券虽然利率较高，但是，信用风险相应提升，一般需经过信用分析，和行业研究员一起探讨，才可进行投资。中财债券债基不能等同
一些投资者疑问：买债券和买债券基金有什么区别？东吴优信稳健债券基金经理徐嵩表示，投资债券不等于购买债券基金，相比较而言，买债券基金有四大优势。
第一，更广泛的债券市场参与性。普通投资者对债券资产的发行定价缺乏讨价还价的能力，且无法直接参与银行间债券市场交易。而债券基金具有更广泛的债券市场参与度。第二，更专业的投资能力。债券基金的背后是基金经理和专业化的投研团队，普通投资者可以避免债券选择的风险，既省时也省力。第三，更高的流动性。通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。第四，更低的投资风险。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，这样可以有效降低投资者直接投资单独一种债券的风险。
(编辑：中国电动车网)
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