上周四，沪深300指数震荡收高，收盘报3837.87点，涨0.94％，除上周一沪深300指数下挫近300点外，跌幅7.69％，创下历史新高外，后续四天连续走出四连阳，该指数呈小幅反弹态势。
上周四，仿真交易市场继续萎靡不振，四份合约仅IF0712合约小幅上涨7.2点，其他均震荡下跌，近月IF0706合约收盘报3883.2点，下跌27.4点，跌幅0.7％，较现货升水由周一时的455点缩减至63点，但离本周五到期即将交割还有5个交易日，期现价差必然收敛的趋势，参与意义不大，投资者注意移仓。
上周仿真交易的另一个特点反映在近月合约走跌，而远月合约上涨的格局。不少分析人士认为，继财政部发出提高股票交易印花税，从而导致整个股市走势应声下落，上周中出现大幅震荡的局面。继此由于管理层从多方面发出声音表示市场不具备深跌的因素，并加快新发基金审批速度等，从而使市场信心有所恢复，重新走出颓势。
上周一，沪深300指数早盘开于3804.96点，盘中最高至3822.41点，最低至3503.94点，报收于3511.43点，下跌292.52点，虽然连续碎步反弹，截止到周五收盘，指数基本回到3800点附近。
中诚期货金融衍生品分析师陈东坡认为，期货市场方面，由于这一周中仅仅周一跌幅较深，其它时间都呈反弹趋势，因此并没有出现我们期望的反向基差；而且正好相反，基差的整体水平较之之前一周反而有所上升。“我认为期货市场的反应更为理性，因为从短期来看，监管层再次发布这样实质性利空消息的可能行几乎为0，因此虽然在公布日之后的几天内市场持续大跌，但之后市场必定反弹”，陈东坡这样判断说，“从目前行情来看，市场确实又有单边上扬的趋势，因此估计远期合约基差仍然会有所升高”。
上周一个值得观察的现象是，周一在现货下挫7.69％之深的情形下，而仿真交易再次出现“偶然性”与现货走势相悖的现象，仿真交易日内振幅最大的IF0706波动仅为3％，并以小阳线报收，但成交明显缩量，成交量为19555手，而持仓达28970手，IF0709也是如此，成交量达17964手，而持仓为18373手。首创期货分析师从小虎认为，股市连日暴跌，仿真交易缩量盘整，但远月合约的上涨也说明了中国股市的前景并未根本性改变，同时近月合约并未跟随现货，说明对近期现货走势存在很大分歧。
之后仿真交易表现强于股市，周二各合约开盘后处于开盘价之上运行，在10：40左右，大量做空、平仓盘打压合约，打压跌幅在3％以内，随后触底反弹。下午开盘后，各合约全面翻红。“股市下跌，使得仿真交易近日缺少方向，连日走势好似水平线”，从小虎说，“但IF0706、IF0709开盘一路震荡下行，日内波动明显小于前期。跨期价差也处于震荡之中，无趋势性方向。同时成交量近期一直处于5万手之下，显示出仿真交易在前期股市红火，期货公司交易大赛的一轮带动已经过去，再次陷入低迷”。
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据首创期货统计，5月30日以来，大盘连续出现调整，连续5个交易日，全部A股平均跌幅高达22.53％，其中，跌幅超过30％的股票就有475只。“随着A股的普遍下跌，平均市盈率水平也随之降低，6月5日为41.22倍”，从小虎认为，“这使得股市有了一定的安全边界，技术上存在反弹要求”。
陈东坡认为，本周交易将注意期现套利方面，目前IF706合约基差水平维持在100多点，剩余5个交易日，因此仍然具有一定的套利空间。但是考虑到目前现货市场有重新回归单边市的可能，因此预计这笔套利头寸又可能会持有到期才能结束。他还表示，如果近期曾建立套利头寸，虽然在这一周能够结束的机会不多，但是仍然注意可以了解套利头寸。
国都证券衍生品投资总监卢元则指出，有了近期股市单边下跌的经历，投资者对风险控制可谓触目惊心，而宏观环境的变化等均会引发国家调控政策出台，这对股指的引导作用将非常明显，而目前虽然仿真交易达不到避险的作用，但长期来看，我国推出股指期货已经如箭在弦，包括机构投资者在内在应对系统性风险方面避险工具匮乏，因此，及时利用仿真交易捕捉套利机会，加快自身套利系统和程序化投资已成为机构投资者刻不容缓的话题。
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