欧洲央行一位高级官员称,下周举行的七大工业国(G7)财政部长及央行行长会议,很可能会用“道德规劝”对金融界施压,要求各大银行披露各自在美国次级贷危机中的真实情况。这表明,这些经济政策制定者仍相信,目前的金融动荡远未结束。
披露规则或在明年初出台
披露这一信息的是欧洲央行执行理事会成员斯马吉(Lorenzo Bini Smaghi),他主要负责欧洲央行的国际事务。他表示,只有银行间互相建立信任,即使对方披露不良信息也给予资金拆借支持,才能令被次级贷危机破坏的金融市场恢复正常。
“目前货币市场最根本的问题是,银行与银行之间缺乏应有的信任。” 斯马吉本周接受采访时说,本月17日在华盛顿举行的G7财长及央行行长会议上,各国官员将讨论银行披露信息的必要性,以要求金融机构“公正而透明”地披露潜在的损失。
“只有他们公正、透明地披露信息,我们才能了解银行系统是否健康和正常,并迅速地发现问题。” 斯马吉说,完整的披露规则可能在明年初制订完成,届时所有银行已经能够准确掌握各自在2007年度的损益情况。不同于季度报表,企业全年资产平衡表的准确性需要由会计师担保,因此可以有效防止刻意隐瞒损失的行为。
欧盟银行“以邻为壑”
由于最近公布的第三季度收益报表成绩不错,德意志银行、花旗银行、瑞士银行等金融机构的股价渐渐企稳回升。许多证券业分析人士认为,这些银行如果已经用高额的收益抵消了其在次级贷危机中的损失,那么要求它们披露其在次级贷危机中的真实信息也许不那么困难。
但信贷市场的数据显示,这些银行对于自己的前景,远不如那些抬高它们股价的券商乐观。由于惜贷,欧盟各银行间的3个月期拆借利率目前为4.75%,是6年来的最高点,这对资金流动率是一个很大的阻碍。如果短期拆借利率持续走高,整个欧盟的制造业、服务业的信贷成本将上升,这意味着这两个领域增长放缓的风险会上升。
欧洲损失至今无法确定
斯马吉承认,此次金融市场动荡使欧洲人以为的“欧洲经济增速不会受美国经济放缓的牵连”这一说法成为泡影。而且欧洲所受的损失至今无法确定,“虽然美国实体经济的放缓对我们影响甚微,但欧洲很难避免来自金融市场的冲击。”
不过,曾经在意大利央行任职并担任过意大利财长的斯马吉,仍然相信全球经济正以可观的速度增长。他援引国际货币基金组织对明年经济增长的预测说,美国经济的增速将低于2%,欧洲略高于2%,但中国和印度强劲的增长速度将带动全球经济,使其增速达到4.5%。
在下周会议的其他一些议题上,斯马吉认为与会者仍会围绕美元兑欧元汇率等敏感问题展开讨论,但各国应避免以口头或其他任何形式对汇率问题进行“不当干预”。(阮真)
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